Nigéria : La chute du Naira fait gonfler les prêts pétroliers

La dévaluation du naira continue de se faire ressentir sur tous les secteurs d’activités. Le crédit bancaire aux sociétés pétrolières et gazières du Nigeria a augmenté de 78 % pour atteindre 11 800 milliards de nairas (27 milliards de dollars) en 2023. Ainsi, les prêts pétroliers sont gonfler.

Les résultats ont montré que le secteur pétrolier et gazier était en tête de tous les secteurs avec l’allocation de crédit bancaire la plus élevée, dépassant le secteur manufacturier (7 730 milliards de naira) et la finance, l’assurance et le marché des capitaux (4 330 milliards de naira) en 2023.

Les banques trouvent les prêts pétroliers et gazier, la plus grande source de devises étrangères pour le premier producteur de pétrole d’Afrique, attractifs en raison des énormes dépenses en capital des entreprises, des importants flux de trésorerie intrajournaliers (dans le cas des entreprises en aval) et de l’importance des devises étrangères. flux entrants (dans le cas des entreprises en amont et dans le secteur intermédiaire).

Les données de la Banque centrale du Nigéria (CBN) indiquent que les sociétés pétrolières et gazières ont le plus de dettes libellées en devises étrangères (FC), et leurs équivalents en naira ont bondi à la suite de la forte dévaluation de juin, qui a ouvert la voie à une hausse de près de 40 pour cent. baisse de la valeur du naira par rapport au dollar en fin d’année.

Les prêts pétroliers ne sont pas les seuls impactés; les entreprises opérant dans les sous-secteurs en amont et dans les services devaient 8 300 milliards de naira, contre 4 800 milliards de naira en mai 2023, tandis que les sous-secteurs en aval, du gaz naturel et du raffinage du pétrole brut devaient 3 400 milliards de naira en décembre 2023 contre 1 900 milliards de naira. en mai.

« Si les sociétés pétrolières parviennent à restructurer leurs coûts ou à augmenter leurs revenus, ou les deux, de manière à annuler les coûts supplémentaires liés à la hausse des taux d’intérêt, cela n’entraînera peut-être pas une augmentation des PNP. C’est donc au mieux une préoccupation mais pas une certitude et cela dépend de divers facteurs qu’il est trop tôt pour déterminer », a déclaré le directeur financier d’une banque de premier rang.

« Le ratio NPL de l’industrie de 4,15 % à la fin janvier 2024, qui se rapproche du seuil réglementaire de l’industrie de 5 %, doit être surveillé de près », a-t-il ajouté.

David Omojomolo, économiste pour l’Afrique chez Capital Economics, basé à Londres, a déclaré que pour les emprunteurs qui ne gagnent que des nairas, le service de ces dettes deviendra plus coûteux.

« Cela dit, même si les données sont difficiles à obtenir, les prêts au secteur pétrolier et gazier – dont les revenus sont en dollars – représentent probablement une part importante du total des prêts en devises », a-t-il déclaré.

Un nouveau rapport du Fonds monétaire international (FMI) indique que même si le taux de prêts non performants des banques nigérianes s’élève à 4 pour cent pour les banques commerciales, il augmente rapidement dans les banques de microfinance (14 pour cent), les institutions de financement du développement (19 pour cent) et les banques hypothécaires. (20 pour cent).

« Certaines banques commerciales ont retardé la reconnaissance des PNP en accordant des prêts in fine », a déclaré le FMI dans son dernier document article IV.

Les prêts dans le secteur de la finance, des assurances et du marché des capitaux ont connu une forte augmentation, avec un total d’emprunts atteignant 4 330 milliards de nairas en 2023, soit une hausse de 64 % par rapport aux 2 600 milliards de nairas de mai de l’année dernière.

Le secteur général, englobant diverses entreprises, a également connu une augmentation substantielle des emprunts, atteignant 3 950 milliards de nairas en 2023, soit une hausse de 44 %. Les emprunts publics, y compris ceux des États et des collectivités locales, ont augmenté modérément, à 13 %, pour atteindre 2 690 milliards de nairas en 2023.

D’autres secteurs ont également connu une croissance significative des emprunts. Le secteur de la construction a emprunté 1,82 billion de nairas, soit une augmentation de 50 pour cent, tandis que le secteur de l’électricité et de l’énergie a connu une augmentation de 44 pour cent, pour atteindre 1,32 billion de nairas en 2023. Même le secteur agricole a augmenté ses emprunts de 29 pour cent, pour atteindre 2,26 billions de nairas. en 2023.