Égypte : EFG Holding va introduire en bourse sa filiale Valu pour consolider sa position sur le marché

EFG Holding va introduire en bourse sa filiale de crédit à la consommation d’EFG Holding, filiale de crédit à la consommation, U Consumer Finance (Valu), afin de renforcer sa position en tant que leader du paiement fractionné sur le marché financier égyptien. L’opération a reçu l’approbation de son conseil d’administration.

Selon un communiqué de l’institution financière majeure au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, l’approbation par son conseil d’administration de l’introduction en bourse de sa filiale de crédit à la consommation, U Consumer Finance S.A.E., connue sous le nom de Valu, à la Bourse égyptienne (EGX), s’inscrit dans le cadre d’une restructuration stratégique, où EFG Holding détiendra directement 20,488% du capital de U.

Dans un changement significatif par rapport aux dividendes traditionnels en espèces, EFG Holding prévoit de distribuer une partie de ses bénéfices distribuables de l’exercice se terminant le 31/12/2024 à ses actionnaires sous forme d’actions Valu. Cette distribution sera proportionnelle aux participations existantes des actionnaires dans EFG Holding. La date d’enregistrement exacte pour que les actionnaires reçoivent ces actions sera annoncée après une Assemblée Générale Ordinaire.

L’introduction à l’EGX sera précédée par l’enregistrement nécessaire auprès de l’Autorité de Régulation Financière (FRA) et l’approbation d’un rapport de divulgation à des fins de négociation. Après la restructuration, la distribution et le début des négociations, EFG Holding conservera une participation indirecte d’au moins 67% dans Valu par l’intermédiaire de ses filiales.

Un conseiller financier indépendant, Keys Financial Consulting S.A.E. (BDO), a évalué la juste valeur de U à environ 15,586 milliards EGP. Le prix d’ouverture et les limites de prix pour la première séance de négociation de Valu sur l’EGX seront déterminés par les mécanismes de la bourse.

Ce cadre juridique innovant pour l’introduction en bourse a reçu l’approbation provisoire de la FRA, marquant une nouvelle approche des distributions de dividendes et des introductions en bourse. EFG Hermes Promoting and Underwriting S.A.E. a été désigné comme seul conseiller financier pour l’introduction à l’EGX, avec Zulficar & Partners Law Firm comme conseiller juridique.

Karim Awad, PDG du groupe EFG Holding, a souligné que l’initiative vise à améliorer la valeur pour les actionnaires et à soutenir la croissance durable de Valu. Walid Hassouna, PDG de Valu, a mis en avant l’engagement de l’entreprise envers l’inclusion financière et son leadership dans le secteur du crédit à la consommation en Égypte avec une part de marché de 24%.