Marché international : la BOAD lève 1 milliard d’euros sur 15 ans

La Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD) a franchi une nouvelle étape décisive en réalisant avec succès une émission obligataire historique d’un montant d’un milliard d’euros sur une maturité de 15 ans sur le marché financier international.

Cette opération s’est caractérisée par un vif engouement des investisseurs qui a permis d’atteindre un carnet d’ordres record de 2,7 milliards d’euros. Cette forte demande a permis d’obtenir un resserrement du spread de 35 points de base, se traduisant par un coupon compétitif de 6,25%.

La réussite de cette émission témoigne de la confiance des investisseurs dans la solidité de la signature de la BOAD et dans les perspectives de croissance de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA). La haute qualité et la diversité de l’allocation finale en est une autre illustration : une forte présence du marché européen avec les investisseurs britanniques et irlandais représente 49% de l’allocation, suivis par la région DACH (ensemble des pays germanophones d’Europe centrale) (23%), les États-Unis (13%), le reste de l’Europe (10%), le Moyen-Orient (4%) et enfin l’Asie (1%). En termes de type d’investisseur, les gestionnaires d’actifs représentent 74% de l’allocation, les Hedge Funds 14%, suivis par les banques et banques privées 7%, les fonds de pension/assurance 3% ainsi que les banques centrales 1%.

« Cette opération est plus qu’un succès financier ; elle est une reconnaissance manifeste de la crédibilité de la BOAD et de son modèle », a déclaré le président de la BOAD, Serge Ekué. Pour lui, « cet emprunt historique d’un milliard d’euros sur 15 ans renforce notre capacité à financer le développement durable de nos Etats membres ». Il a salué le rôle crucial du syndicat des Banques BNP Paribas, JP Morgan, Natixis et SMBC ainsi que des Conseils juridiques dans la réussite de cette transaction majeure ainsi que les actionnaires et partenaires pour leur appui indéfectible à cette mission ».

Cette transaction représente une étape importante pour les Banques multilatérales de développement (BMD) du continent, puisqu’il s’agit de l’obligation de référence en euros la plus longue jamais émise par une BMD africaine. Les fonds levés seront alloués au financement de projets structurants et prioritaires dans l’UEMOA. La maturité exceptionnelle de 15 ans est en parfaite adéquation avec la nature de ces investissements, essentiels pour le développement à long terme des économies, et s’aligne pleinement sur la mission de la Banque et les objectifs ambitieux de son Plan stratégique.