Bourse de Gaborone : Continental Re Holdings ouvre la première IPO d’un réassureur

Continental Reinsurance Holdings a lancé son offre publique initiale à la Bourse du Botswana (BSE), ouvrant la voie à la première cotation d’un réassureur sur le marché financier du pays. L’opération marque une nouvelle étape pour le groupe panafricain et s’inscrit dans les efforts de Gaborone pour approfondir ses marchés de capitaux.

L’offre porte sur un montant total de 2,13 milliards de pula botswanais (156,1 millions de dollars). Sur cette enveloppe, 409 millions de pula (30 millions de dollars) serviront à financer la croissance du groupe, tandis que 1,72 milliard de pula (126,1 millions de dollars) seront destinés à la cession de titres détenus par les actionnaires existants.

Les actions sont proposées à 1 pula l’unité, avec une souscription minimale fixée à 200 actions, soit 200 pula. Si l’opération aboutit, Continental Re Holdings deviendra le premier réassureur coté à Gaborone, donnant aux investisseurs institutionnels et particuliers un accès direct à un groupe revendiquant plus de quatre décennies d’expérience sur le marché africain.

Pour le groupe, l’enjeu financier se concentre surtout sur les 30 millions de dollars de capitaux frais. Ces ressources doivent renforcer le bilan, soutenir la progression vers une notation financière de catégorie A, développer les activités de souscription et accélérer l’expansion des solutions alternatives de gestion des risques. Une partie des fonds sera également consacrée aux infrastructures numériques.

« Les 30 millions de dollars américains levés seront immédiatement investis dans nos activités », a déclaré Lawrence Mutsunge Nazare, directeur général du groupe, mettant en avant le renforcement du bilan et l’accélération de la croissance comme priorités.

Présent dans plus de 50 pays africains et du Moyen-Orient, Continental Re Holdings revendique un chiffre d’affaires annuel supérieur à 173 millions de dollars. Le groupe opère depuis six plateformes régionales à Lagos, Nairobi, Gaborone, Douala, Abidjan et Tunis et emploie 144 professionnels.

L’opération intervient également dans le cadre des ambitions du Botswana de développer son marché financier. La cotation de Continental Re Holdings s’inscrit ainsi dans le pilier « services financiers et numérisation » du Programme de transformation économique du pays, avec l’objectif d’élargir la profondeur et la capacité de mobilisation de capitaux du marché local.