Nigéria : Les actions bancaires connaissent leur plus forte chute

Au Nigéria, les investisseurs craignant une dilution suite à un exercice de recapitalisation se débarrassant de leurs avoirs. Les actions bancaires sont en passe de connaître leur plus forte baisse mensuelle depuis dix ans.

L’indice bancaire, qui suit les actions bancaires des prêteurs cotés au Nigerian Exchange Group, était en baisse de 25,75 pour cent au 27 avril, selon les données du NGX.

Il s’agit d’une chute spectaculaire par rapport au rendement de 21,21 % enregistré au mois de mars, lorsque les actions bancaires étaient non seulement les plus performantes de la bourse, mais surpassaient également le rendement de l’indice All Share de 4,58 %.

Depuis, le vent est tombé depuis que la CBN a annoncé de nouvelles règles en matière de fonds propres pour les banques le 28 mars. L’indice bancaire a plongé de 35 pour cent à 760,55 points le 25 avril contre 1 029,6 points le 28 mars.

« Le marché pense que des problèmes de droits sont en vue et qu’une dilution des capitaux propres est à prévoir », a déclaré Guy Czartoryski, responsable de la recherche à la Coronation Merchant Bank. « C’est vrai, mais la correction est-elle allée assez loin ? Dans l’ensemble, nous pensons que c’est le cas », a déclaré Czartoryski.

Les banques nigérianes ont 24 mois pour lever 4 000 milliards de nairas supplémentaires afin de respecter les nouvelles règles de capital de la CBN.

Certains des plus grands prêteurs, d’Access Bank à Guaranty Trust Bank, ont déjà annoncé leur intention de lever des capitaux par le biais d’émissions de droits, une décision qui, craignent les investisseurs, entraînerait une dilution de leurs participations existantes.

Access, Zenith, Guaranty Trust, First Bank of Nigeria holdings et United Bank for Africa (UBA) ont tous indiqué des projets de levée de capitaux.

FBN Holdings, dans un avis de son assemblée générale extraordinaire déposé auprès de la Nigerian Exchange Limited, a révélé qu’elle demanderait l’approbation des actionnaires pour lever 300 milliards de nairas de capital supplémentaire.

L’institution financière cherche à lever des fonds via une offre publique, un placement privé ou une émission de droits sur les marchés des capitaux nigérians ou internationaux.

De même, GTCO a révélé qu’elle demanderait l’approbation des actionnaires pour lever 750 millions de dollars. Dans un avis sur la levée de capitaux, GTCO a déclaré que le fonds serait levé « par l’émission de titres comprenant des actions ordinaires, des actions privilégiées, des billets convertibles et/ou non convertibles, des obligations ou tout autre instrument, au Nigeria et/ou à l’international. les marchés de capitaux. »

Access Holdings cherche également à lancer un programme de levée de capitaux pour lever des fonds en naira et en dollars américains.

Dans un avis statutaire déposé auprès de NGX, Access Holdings a déclaré qu’elle envisageait de lever 1,5 milliard de dollars via une vente d’actions ou une offre d’obligations.

La société mère d’Access Bank a déclaré qu’elle demanderait également aux actionnaires existants l’autorisation de lever 365 milliards de nairas par le biais d’une émission de droits lors de sa prochaine assemblée générale annuelle prévue ce mois-ci.

La United Bank for Africa est également sur le marché pour lever de nouveaux capitaux afin de répondre aux nouvelles références réglementaires.

Le conseil d’administration d’UBA Plc demandera l’approbation des actionnaires pour émettre 10,8 milliards de nouvelles actions ordinaires lors de l’assemblée générale annuelle de la banque, alors que le groupe tente de porter son capital social de 17,1 milliards de nairas à 22,5 milliards de nairas.

Zenith Bank a également annoncé son intention de lever un montant non divulgué sur les marchés de capitaux internationaux et nigérians.

Selon la société, les fonds seront levés par l’émission d’actions ordinaires ou d’actions privilégiées, que ce soit par voie de placement privé, d’émission de droits ou les deux.