Marché japonais : Afreximbank réussit une levée de fonds

La Banque Africaine d’Import-Export (Afreximbank) a annoncé avoir clôturé avec succès sa deuxième émission d’obligations samouraï, pour un montant total de 81,8 milliards de yens, soit près de 527 millions de dollars US. Cette opération, qui combine obligations régulières et obligations destinées au détail, dépasse largement le volume de sa première émission en 2024 et confirme l’intérêt soutenu des investisseurs japonais.

Plus d’une centaine d’institutionnels et de particuliers ont participé, témoignant de la confiance croissante envers la signature de la banque et son positionnement sur le marché financier en yen. Selon les précisions fournies, Afreximbank a fixé le 18 novembre le prix d’une tranche de 45,8 milliards de yens à trois ans sur le marché régulier, après une vaste tournée de rencontres avec les investisseurs organisée en marge de la TICAD 9. Ces sessions, menées à Tokyo, Kanazawa, Kyoto, Shiga et Osaka, ont permis de sonder l’intérêt du marché pour différentes maturités allant de 2,5 à 10 ans. Dans un contexte d’anticipation de hausse des taux par la Banque du Japon, la demande s’est majoritairement concentrée sur les échéances courtes, aboutissant à la mise en place d’une tranche à trois ans lors de la commercialisation officielle.

Cette émission a suscité un fort engouement, notamment de la part des gestionnaires d’actifs (22,3 %), des assureurs-vie (15,3 %) ainsi que des entreprises régionales et investisseurs privés, qui représentent près de 40 % des souscriptions. Parallèlement, la banque a lancé le même jour sa deuxième obligation samouraï dédiée au détail : une tranche de 36 milliards de yens à trois ans, soit plus du double de l’émission inaugurale de novembre 2024. Il s’agit par ailleurs de la première obligation de détail de ce type émise au Japon en 2025.

Cette opération intervient après la mise à jour du programme d’enregistrement d’Afreximbank le 7 novembre. À la suite de cette modification, SMBC Nikko a conduit une enquête de demande sur sept jours dans tout son réseau national, avant une période d’offre de six jours. La banque africaine a également bénéficié d’une visibilité accrue grâce à sa participation active à la TICAD 9, où elle a présenté son mandat de banque multilatérale de développement et son profil de crédit aux principaux investisseurs japonais.

Chandi Mwenebungu, directeur général de la Trésorerie et des Marchés et trésorière du Groupe Afreximbank, s’est félicitée de cette performance :

« Nous saluons le succès de cette deuxième émission d’obligations samouraï, qui marque une progression significative par rapport à notre première opération destinée aux particuliers en 2024. La forte demande enregistrée, tant sur les offres régulières qu’au détail, reflète une confiance renouvelée dans le crédit et le mandat d’Afreximbank. Nous restons déterminés à renforcer notre présence sur le marché samouraï et à poursuivre notre collaboration avec nos partenaires japonais. »