Offre publique de rachat : Air Canada finalise les modalités

Air Canada a finalisé le lundi 17 août 2026 les modalités de son offre publique de rachat importante annoncée précédemment. L’offre aux termes de laquelle elle offrira de racheter aux fins d’annulation jusqu’à 800 millions de dollars de ses actions à droit de vote variable de catégorie A et de ses actions à droit de vote de catégorie B (collectivement, les « actions »).

L’offre de Air Canada sera effectuée au moyen d’une  » adjudication à la hollandaise modifiée « , aux termes de laquelle les actionnaires pourront déposer leurs actions, en totalité ou en partie, à un prix allant de 29,00 $ à 33,00 $ par action, en multiples de 0,10 $ par action. L’offre permet à Air Canada de racheter ses actions aux fins d’annulation à des valeurs qui sont intéressantes à l’heure actuelle, tout en continuant à prioriser les investissements dans sa croissance et à maintenir la solidité de son bilan. 

L’offre visera jusqu’à 27 586 206 actions, soit environ 9,8 % du total des 280 167 997 actions émises et en circulation d’Air Canada, dans l’hypothèse d’une participation intégrale et d’un prix de rachat égal au prix de rachat minimal par action. L’offre doit commencer le 20 août 2026 et expirer à 23 h 59 (heure de l’Est) le 24 septembre 2026, à moins qu’elle ne soit prolongée, modifiée ou retirée par Air Canada.

L’offre visera environ 8,7 % à 9,8 % du nombre total des actions émises et en circulation (en fonction des prix maximal (33,00 $) et minimal (29,00 $) par action prévus par l’offre et des 280 167 997 actions émises et en circulation en date des présentes).

Selon les modalités de l’offre, les actionnaires pourront déposer leurs actions de l’une des deux façons. Notamment une procédure de dépôt aux enchères visant un nombre donné d’actions déposées à un prix d’au moins 29,00 $ l’action et d’au plus 33,00 $ l’action, en multiples de 0,10 $ par action, ou une procédure de dépôt au prix de rachat visant un nombre donné d’actions déposées, devant être vendues au prix de rachat établi aux termes du dépôt aux enchères plutôt qu’à un prix précisé.

Air Canada prévoit envoyer les documents relatifs à l’offre le 20 août 2026 et les déposer auprès des autorités en valeurs mobilières compétentes sur SEDAR+ au www.sedarplus.ca (où ils seront disponibles sans frais).