Gabon : Succès du rachat anticipé de 290 millions USD de l’Eurobond 2025

Selon un communiqué de presse rendu public le 18 novembre 2024 par le ministère gabonais de l’Economie et des Participations, sur les 376 milliards de FCFA (605 millions USD) de l’Eurobond 2025 dont l’échéance était fixée au 16 juin 2025, le Gabon a réussi à anticiper le rachat de 180 milliards de FCFA (environ 290 millions USD). À la suite de cette opération de rachat, le montant en circulation de l’Eurobond 2025 de la République Gabonaise sera réduit à près de 200 milliards de FCFA (environ 315 millions USD).

L’opération de rachat anticipé de la moitié de l’eurobond 2025 de la République gabonaise, décidée et annoncée le 21 octobre 2024 par le président de la Transition, Brice Clotaire Oligui Nguema, a été lancée sur les marchés financiers internationaux le 7 novembre et clôturée le 14 novembre 2024.

Cette opération a porté sur un montant maximum en principal de 290 millions de dollars (180 milliards de FCFA), pour un principal en circulation de 605 millions de dollars (376 milliards de FCFA) et dont l’échéance était fixée au 16 juin 2025. L’objectif de rachat de 290 millions de dollars a été pleinement atteint, avec la participation de plus de 260 investisseurs internationaux, pour un montant de 442 millions dollars US (275 milliards de FCFA), soit plus de 156 %.

La transaction a été conclue à un prix de 99,25 cent par dollar. Les performances de cette opération de rachat sont très appréciables comparativement aux actions similaires réalisées depuis le début de l’année 2024 par des pays comparables. À la suite de cette opération de rachat, le montant en circulation de l’eurobond 2025 de la République gabonaise sera réduit à 315 millions de dollars. Pour le ministère de l’Économie et des Participations, cette opération inédite qui marquera de manière positive l’histoire du crédit est le fruit d’une collaboration exemplaire entre l’administration et les banques locales.

« Elle s’inscrit dans la stratégie proactive de gestion de la dette publique de la République : le rachat a été financé par des émissions obligataires réalisées sur le marché sous-régional à travers deux opérations de syndication domestique, permettant ainsi de convertir une partie de la dette extérieure en dette intérieure », indique le département géré par Mays Mouissi.
Depuis l’annonce de l’opération, la performance des autres eurobonds de la République gabonaise s’est nettement améliorée, avec une réduction des rendements de près de 60 points de base en moyenne, reflétant la confiance renouvelée des investisseurs internationaux dans un contexte global marqué par une forte volatilité.

« Cette démarche innovante témoigne de la capacité de la République gabonaise et des autorités de la Transition d’apporter des réponses pertinentes et adaptées aux défis de la gestion active de la dette publique. L’accueil très favorable de l’opération par les investisseurs et agences de notation internationales a permis à la République gabonaise de repositionner son crédit et de confirmer la crédibilité de la stratégie de financement à moyen terme du Gabon », souligne le ministère de l’Économie.