Marchés financiers internationaux : Le Bénin lève avec succès un milliard de dollar

Le Bénin a réalisé une double opération financière exceptionnelle en mobilisant sur les marchés financiers internationaux. Il s’agit de 500 millions de dollars par le biais d’une émission obligataire à 16 ans, offrant un coupon attractif de 6,48%, et – 500 millions d’euros bénéficiant d’une garantie de l’Ida (Banque mondiale), dont une partie est destinée au remboursement partiel de l’Eurobond 2032.

En trois jours de promotion internationale, Cotonou a convaincu les investisseurs de lui prêter 1 milliard d’euros, soit l’équivalent d’environ 6,6 % de son Produit Intérieur Brut (PIB). « Le fort intérêt suscité par cette opération en dollars s’est traduit par un livre d’ordres d’environ 3,5 milliards dans la journée, soit une souscription 7 fois supérieure au montant recherché », se félicite le gouvernement dans un communiqué publié ce vendredi.

Cette émission, qui affiche « un coupon en euros de 6,48 % » grâce à une couverture de change intégrale, améliore les conditions obtenues en février 2024 avec une durée moyenne allongée de trois ans.

En parallèle, le Bénin a conclu un crédit de 500 millions d’euros sur 15 ans avec Deutsche Bank, à un taux de 6 %. Cette opération bénéficie d’une garantie partielle de 200 millions d’euros de l’Association internationale de développement (IDA), une première depuis le lancement de la plateforme des garanties de la Banque mondiale en juillet 2024.

Ce financement servira notamment à racheter une partie de l’Eurobond 2032 du pays, permettant d’allonger la maturité moyenne de la dette publique tout en générant des économies qui financeront des projets liés aux Objectifs de Développement Durable.

« Par cette double opération, le Bénin consolide sa réputation de gestion rigoureuse et innovante de la dette publique, tout en renforçant sa résilience financière », souligne le gouvernement. Les opérations devraient être finalisées d’ici la fin janvier.

Par cette double opération, le Bénin consolide sa réputation de gestion rigoureuse et innovante de la
dette publique, tout en renforçant sa résilience financière. Ce succès démontre également la capacité de
la République à mobiliser rapidement des financements innovants au service de projets à fort impact du
Programme d’Actions du Gouvernement.
Le closing financier de l’opération devrait intervenir le 23 janvier 2025 et celui de l’opération de rachat le
29 janvier 2025.