Maroc : OCP émet une obligation de 300 millions $

Le groupe marocain OCP a annoncé, le 4 février 2025, avoir réalisé une levée de fonds supplémentaire de 300 millions de dollars par le biais d’une émission obligataire additionnelle géant mondial de l’industrie des phosphates. L’opération est dénommée « Tap Issue ».

Le géant mondial de l’industrie des phosphates poursuit sa dynamique financière en annonçant une levée de fonds supplémentaire de 300 millions de dollars à travers une émission obligataire additionnelle. Cette opération vient compléter l’emprunt international de 2 milliards de dollars effectué par l’entreprise en mai 2024.

Conformément au règlement européen (UE) 2017/1129, qui encadre ce type d’émissions sous certaines conditions dans un délai de 12 mois, OCP a su tirer parti d’un contexte de marché favorable pour renforcer son financement. Cette nouvelle levée lui permet d’attirer un large éventail d’investisseurs internationaux et de consolider sa position financière sur le long terme.

Les obligations émises dans le cadre de cette opération reprennent les mêmes caractéristiques que celles de l’emprunt initial. Une première tranche de 75 millions de dollars arrivera à échéance en 2034 avec un coupon de 6,75 %, tandis que la seconde, d’un montant de 225 millions de dollars, est prévue pour 2054 avec un taux d’intérêt de 7,5 %. Ces titres sont cotés sur EURONEXT Dublin, confirmant l’envergure internationale de l’opération.

Les agences de notation ont salué la solidité financière du groupe OCP en attribuant des évaluations positives à ces obligations : BB+ stable selon Fitch Ratings, BB+ positif par Standard & Poor’s et Baa3 stable de la part de Moody’s. Ces notes témoignent de la confiance des marchés dans la capacité du groupe à honorer ses engagements et à maintenir une gestion financière rigoureuse.