Marché financier régional : le Fonds PEPT lance une opération de titrisation sociale

Le Fonds du Programme d’Electricité Pour Tous (PEPT) a lancé la 2ème phase de l’opération de titrisation de créances dénommée Fonds Commun de Titrisation de Créances Electricité Pour Tous (« FCTC EPT 2025-2040 ») d’un montant de 60 milliards FCFA.

Le PEPT a enregistré une nouvelle avancée dans sa stratégie de financement innovant. Baptisée (« FCTC EPT 2025-2040 »), la nouvelle émission intervient dans le sillage du succès de la première transaction, conduite du 30 octobre au 20 novembre 2023, d’un montant équivalent à 60 milliards de FCFA. Cette opération de titrisation permet au Fonds PEPT de collecter auprès des investisseurs du marché financier régional des ressources à moyen et long terme, permettant d’accélérer la poursuite du programme de raccordement des ménages les plus défavorisés au réseau électrique national. La présente opération vise à à mobiliser un montant de 60 milliards FCFA, réparti en trois tranches de maturité de 7, 10 et 15 ans, rémunérées respectivement à 7,50 % 8,0 % et 8,5 %.

Le mécanisme de la titrisation, utilisé dans cette transaction, consiste en la cession à un Fonds Commun de Titrisation de Créances (FCTC) par le Fonds PEPT d’une partie de ses créances nées ou à naître détenues sur les ménages raccordés. Le FCTC émet des obligations qui sont offertes à des investisseurs régionaux et internationaux. Le service de la dette est assuré par le recouvrement des créances cédées tout au long de la vie du Fonds.

Les obligations sont alignées sur les principes GSS (social, vert et durable), alignement confirmé par l’agence de notation internationale Moody’s. La Transaction bénéficie également d’une notation effectuée par l’agence GCR Rating West Africa , « AA » pour la Tranche A, « AA- » pour la Tranche B et « A+ » pour la Tranche C.