Bvmac : Renaprov Finance s’invite avec une levée de 8,4 milliards FCFA

La Réserve nationale de l’épargne et de la provision (Renaprov Finance S.A.), établissement de microfinance de deuxième catégorie actif depuis 1996, a officiellement engagé son processus d’introduction en bourse sur la Bourse des valeurs mobilières de l’Afrique centrale (Bvmac). Cette opération marque une étape stratégique pour l’institution, qui ambitionne de renforcer son positionnement dans le paysage de l’inclusion financière en Afrique centrale.

Pilotée par Afriland Bourse & Investissement en qualité d’arrangeur et chef de file, l’opération porte sur une augmentation de capital de 8,4 milliards FCFA. Elle s’effectuera à travers l’émission de 400 000 actions nouvelles, proposées au prix unitaire de 21 000 FCFA, représentant 44,44 % du capital de Renaprov Finance. La période de souscription est fixée du 15 décembre 2025 au 15 mars 2026 et s’adresse aussi bien aux investisseurs institutionnels qu’aux particuliers. À l’issue de la levée de fonds, les actions seront cotées sur la Bvmac, consacrant une nouvelle phase de développement pour l’établissement.

Jusqu’à présent, l’actionnariat de Renaprov Finance est fortement concentré autour de son fondateur et dirigeant, Emmanuel Noël Bissai, qui détient 86 % du capital. Il est suivi par Esther Bebga épouse Bissai (8,11 %) et Jacques Tanga Ntone (3,83 %). L’introduction en bourse vise ainsi à élargir la base actionnariale, renforcer la transparence financière et offrir une meilleure lisibilité de la trajectoire de croissance de l’institution aux acteurs du marché.

Les fonds mobilisés serviront prioritairement à consolider les fonds propres afin d’accroître la capacité d’intervention sur le marché du crédit, tout en respectant durablement les exigences prudentielles de la Commission bancaire de l’Afrique centrale (Cobac), notamment le ratio de solvabilité de 15 %. Renaprov Finance entend également diversifier son offre, en réduisant la dépendance aux crédits de trésorerie à court terme au profit de financements à moyen et long terme, notamment dans l’immobilier, les infrastructures et les investissements productifs.

Les projections financières traduisent cette ambition de montée en puissance. Les fonds propres nets, estimés à 2,78 milliards FCFA en 2024, devraient atteindre 5,94 milliards FCFA en 2025, puis dépasser 10,5 milliards FCFA en 2026 grâce à l’augmentation de capital. À partir de 2026, l’ouverture progressive de nouvelles agences à Douala, Dschang et Bafoussam devrait permettre une croissance de 20 % du portefeuille de crédits, avant une accélération à 25 % en 2027 avec l’extension du réseau. La dynamique se poursuivrait en 2028 et 2029, portée par une meilleure couverture géographique, la solidité financière accrue et le développement du crédit digital, avec une croissance attendue pouvant atteindre 30 %.