Afrique: Les transactions de capitaux privés chutent

Le volume total des transactions privés en Afrique a chuté pour la première fois en sept ans. L’Association africaine du capital privé (AVCA) a dévoilé son dernier rapport sur l’activité des capitaux privés.

Le rapport de l’AVCA montre que le volume des transactions a chuté de 28 %. Cependant, il passe à 450 transactions en 2023, contre 627 transactions en 2022.

« La baisse de l’activité du capital-risque (volume et valeur des transactions) a secoué l’ensemble du secteur en 2023. Avec 450 investissements de capitaux privés enregistrés, le continent a connu sa première baisse depuis 2016 », indique le rapport.

Le ralentissement général des investissements privés est largement dû à la forte baisse du capital-risque. Cet indicateur a chuté de 34% sur un an malgré des signes d’amélioration au second semestre.

Abi Mustapha-Maduakor, directeur général de l’AVCA, a déclaré qu’en dépit des difficultés économiques mondiales, l’association est heureuse de constater l’engagement continu des investisseurs axés sur l’Afrique envers le continent, en particulier dans le capital-risque – la principale classe d’actifs du continent.

« Même s’il y a eu une baisse de l’activité d’investissement dans de nombreuses classes d’actifs, les infrastructures se sont révélées résilientes, étant la seule classe d’actifs à recevoir un financement accru au cours de l’année », a-t-elle déclaré, ajoutant que l’AVCA s’attend pour l’année à venir à ce que les investisseurs restent engagés aux opportunités d’investissement qui tirent parti des technologies de rupture sur le continent.

Le rapport de l’AVCA note que l’Afrique a fait preuve de résilience. La région doit revenir à la trajectoire de croissance régulière que la région a suivie jusqu’en 2022. Ceci, malgré une réduction du nombre de transactions. Encore que les investisseurs ont déployé d’importantes réserves de capitaux qui n’avaient pas été allouées pendant la pandémie de Covid-19.
« Par rapport à l’activité de la dernière décennie, 2023 a été la deuxième année la plus forte jamais enregistrée en termes de volume de transactions en Afrique. Notamment, le volume des transactions sur le continent a dépassé la moyenne annuelle de 264 transactions de 2012 à 2022 et la moyenne de 387 transactions de 2019 à 2022 », indique le rapport.

Le rapport indique que les infrastructures stimulent l’appétit des investisseurs. Le document ajoute que les infrastructures ont connu une année impressionnante. Ella porte la marque de la mobilisation et de déploiement de capitaux en tant que seule classe d’actifs. Elle a bénéficié d’un financement accru en 2023, avec une valeur de transaction grimpant à 1,8 milliard de dollars. Soit un triplement remarquable d’une année sur l’autre augmenter.

L’AVCA a déclaré que les investissements dans les énergies renouvelables ont largement alimenté cette tendance. En effet, il est noté un intérêt croissant pour l’exploitation du potentiel abondant de l’Afrique. Prioritairement, en matière solaire, hydroélectrique, de biomasse et d’énergie éolienne pour accélérer la transition énergétique propre.

Le rapport indique que, contrairement aux années précédentes, l’Afrique australe a reconquis sa domination. La zone est l’une des principales destinations d’investissement en Afrique. La sous-région a attiré 119 investissements en capital pour un montant de 2,6 milliards de dollars. Soit le volume le plus élevé (avec l’Afrique de l’Ouest) et la valeur des transactions à travers le continent.

« L’Afrique du Sud représentait la majorité des investissements en Afrique australe, avec 81 pour cent des transactions dans la sous-région, en raison de la croissance du secteur informatique et industriel et d’une augmentation des investissements en capital-risque dans les logiciels et services, la logistique et le transport », AVCA dit.

« L’Afrique australe, démontrant sa position de marché de sortie mature, a été la sous-région la plus populaire en termes de sorties, augmentant sa part globale des sorties à 36 pour cent sur un an », indique-t-il.

L’AVCA a déclaré que toutes les sous-régions d’Afrique ont connu un déclin d’une année sur l’autre. Les difficultés économiques se sont exacerbées en 2023. Cependant, la ruée vers la sortie de l’Afrique en 2022 s’est arrêtée. Cette ruée est menée par les gestionnaires de fonds confrontés à un arriéré de sociétés de portefeuille matures du fait de la pandémie de Covid-19.